CAGR Là Gì? Công Thức Tính? 5 Điểm Hạn Chế?

CAGR là gì?

CAGR (Compound Annual Growth Rate) là tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép, thể hiện tốc độ tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư hoặc một chỉ số kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định. CAGR được sử dụng để đo lường hiệu suất của một khoản đầu tư qua nhiều năm, bằng cách tính toán tốc độ tăng trưởng hàng năm giả định là không thay đổi trong suốt khoảng thời gian đó.

Công thức tính CAGR:

CAGR=(End Value/Beginning Value​)^ 1/n ​−1

Trong đó:

• End Value là giá trị cuối kỳ của khoản đầu tư.
• Beginning Value là giá trị đầu kỳ của khoản đầu tư.
• n là số năm.

Ví dụ: Giả sử bạn đầu tư 1.000 USD và sau 3 năm giá trị đầu tư của bạn là 1.500 USD, CAGR sẽ được tính như sau:

CAGR=(1500/1000​)^1/3 ​− 1≈0.1447 hay 14.47%

Cầm xe máy không giữ xe lãi suất thấp ở đâu?

5 Điểm Hạn Chế của CAGR:

1. Không phản ánh sự biến động: CAGR không thể hiện được sự dao động hàng năm của khoản đầu tư. Nó chỉ cung cấp một con số trung bình, không cho biết được những biến động hoặc rủi ro trong khoảng thời gian đầu tư.
2. Không phù hợp cho các khoản đầu tư ngắn hạn: CAGR thường được sử dụng cho các khoản đầu tư dài hạn. Đối với các khoản đầu tư ngắn hạn, các chỉ số khác như tổng lợi nhuận hoặc tỷ lệ lợi nhuận hàng năm có thể phù hợp hơn.
3. Không tính đến các yếu tố ngoài đầu tư: CAGR không phản ánh các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận, chẳng hạn như lãi suất, lạm phát hoặc chi phí đầu tư.
4. Giả định tăng trưởng liên tục: CAGR giả định rằng tốc độ tăng trưởng hàng năm là cố định và liên tục, điều này không luôn luôn đúng trong thực tế, đặc biệt đối với các thị trường hoặc ngành nghề có sự biến động lớn.
5. Không cung cấp thông tin về rủi ro: CAGR chỉ tập trung vào lợi nhuận, không cung cấp thông tin về rủi ro liên quan đến khoản đầu tư. Để đánh giá toàn diện hơn, nhà đầu tư cần xem xét các chỉ số khác như độ lệch chuẩn, Sharpe ratio, hoặc Value at Risk (VaR).

Finy – Đối Tác Tài Chính Đáng Tin Cậy với Khoản Vay Đăng Ký Xe Ô Tô

Hy vọng những thông tin trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về CAGR và cách sử dụng nó trong việc đánh giá hiệu suất đầu tư.